一般来说,钢厂订单和利润是钢厂生产决策的主要依据。除了对来年粗钢可生产规模的提前考量,利润角度看,虽然即期的螺纹、热卷与中板利润都已经转为亏损状态,但二季度末以来,钢厂的利润整体是改善的,这与铁水产量在5月下旬见底的趋势保持了一致。造成市场困惑的原因之一是什么呢?以耐候板为例,钢厂调查样本覆盖了全国的108家主流钢厂,占全国耐候板有效总产能的比例为23.65%,年后全口径产能在1.23亿吨,与实际是相符的。
耐候板部分钢厂表示资金回款周期长,往往需要降价才能拿到订单。从开工率的角度看,耐候板需求也是偏弱的,显示钢厂订单偏低。截止到最新一周,螺纹产线开工率55.59%,线材产线开工率47.65%;开工率不仅低于往年同期水平,也低于其他开工率。但如果从总量的角度看并不差。1-7月螺纹线材产量2.2亿吨,同比增加786万吨,扣除出口增加的211万吨,增量大部分依然被国内市场所消化。此外,钢联调研197家下游样本数据显示,10月份耐候板市场月环比有望得到改善。
长期看,作为耐候板消费的大户,房地产市场将继续表现偏弱。虽然下半年,各个城市开始陆续推行“认房不认贷”的信贷政策,但房地产对耐候板需求主要集中在前端的新开工和中间的施工环节,而前述政策主要在后端的消费环节发力,土地成交数据才是未来建材消费能否转变的核心观察指标。2023 年第 35 周,全国 100 大中城市推出土地规划建筑面积 2380 万平方米,成交土地规划建筑面积 1276 万平方米,同比下降 61%。从这个数据看,消费保持低迷的局面不会有大的改变http://www.tjnmgbc.com
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